Khác biệt so với lựa chọn an toàn nhưng ít sinh lời từ trái phiếu chính phủ Mỹ, cổ phiếu trả cổ tức mở ra một chân trời mới với triển vọng tăng trưởng cổ tức theo thời gian. Điều này có nghĩa là, dù cho tỷ suất cổ tức ban đầu có thấp hơn so với lãi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, nhà đầu tư vẫn sẵn lòng chấp nhận vì tin tưởng vào khả năng tăng trưởng cổ tức tương lai.
Thường thì, khi một doanh nghiệp cung cấp tỷ suất cổ tức từ 6,6% trở lên, tương đương hoặc cao hơn so với trái phiếu chính phủ Mỹ, người ta thường cho rằng doanh nghiệp đó có thể sẽ không còn tăng trưởng nữa. Tuy nhiên, trong trường hợp của Philip Morris International, quan điểm này có thể không đúng. Điều gì khiến Philip Morris trở thành ngoại lệ?
Đột phá và tái định hình tăng trưởng
Philip Morris International với vị thế là một trong những tập đoàn thuốc lá hàng đầu thế giới về doanh thu và sở hữu thương hiệu quốc tế phổ biến như Marlboro, đã từng phụ thuộc nhiều vào thu nhập từ việc bán thuốc lá. Tuy nhiên, do xu hướng giảm sử dụng thuốc lá toàn cầu trong những thập kỷ qua, khối lượng tiêu thụ sản phẩm của họ cũng giảm theo. Cụ thể, trong vòng 10 năm, công ty đã chứng kiến sự sụt giảm hơn 31% về khối lượng hàng bán. Trước thách thức từ thị trường thuốc lá điếu truyền thống đang thu hẹp, ban lãnh đạo đã quyết định chuyển hướng sang phát triển các sản phẩm nicotine thay thế với rủi ro thấp hơn.
Năm 2014 đánh dấu bước ngoặt khi Philip Morris ra mắt IQOS, thiết bị nung nóng thuốc lá không qua đốt cháy, mang lại một giải pháp tiêu dùng nicotine ít rủi ro hơn. Sản phẩm này, được Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) chấp thuận là sản phẩm giảm thiểu rủi ro, đã nhanh chóng chiếm được cảm tình của người tiêu dùng như một lựa chọn thay thế cho thuốc lá điếu. Mới đây, Philip Morris ghi nhận doanh số bán hơn 31 tỷ đơn vị thuốc lá nung nóng, một bước nhảy vọt so với con số 5 năm trước.
Để củng cố vị thế tiên phong trong lĩnh vực sản phẩm giảm thiểu rủi ro, Philip Morris đã thực hiện một bước tiến mạnh mẽ bằng việc mua lại Swiss Match với mức giá ấn tượng 16 tỷ USD trong năm qua. Dưới sự quản lý của Philip Morris, Swiss Match đã phát triển sản phẩm túi nhai nicotin Zyn. Zyn giống như IQOS, đã nhận được sự chấp thuận từ FDA. Thương hiệu này đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc tại thị trường Hoa Kỳ, với lượng hàng được giao đi tăng hơn 100 lần chỉ trong vòng sáu năm.
Mặc dù các đối thủ lớn như Altria Group cũng đang nỗ lực để chiếm lĩnh thị trường này, Zyn đã thành công trong việc giữ vững 77% thị phần tại Mỹ, thậm chí còn có thể tăng giá bán sản phẩm.
Sự phục hồi của tổng khối lượng hàng bán
Sự thành công từ dòng sản phẩm thuốc lá nung nóng và túi nicotin đã giúp tổng khối lượng hàng bán của Philip Morris bắt đầu tăng trở lại. Hiện nay, các sản phẩm không khói chiếm khoảng 35% tổng doanh thu của công ty, đánh dấu một sự chuyển mình quan trọng trong cấu trúc doanh thu.
Dù gặp phải sự sụt giảm từ mảng thuốc lá điếu truyền thống trong thập kỷ qua, Philip Morris vẫn có thể tăng giá sản phẩm để bù đắp. Điều này đã giúp công ty duy trì được mức doanh thu và thu nhập ổn định, ngay cả trong bối cảnh đầu tư mạnh mẽ vào các sáng kiến mới.
Cam kết với cổ đông
Với nguồn thu nhập ổn định, Philip Morris đã quyết định trả lại giá trị đáng kể cho cổ đông. Trong vòng mười năm qua, công ty đã trả lại khoảng 90% thu nhập cho cổ đông thông qua cổ tức và có kế hoạch tiếp tục tăng cường mức cổ tức này. Sự ổn định và tăng trưởng trong dòng tiền đã chứng minh cam kết mạnh mẽ của Philip Morris đối với việc tạo ra giá trị lâu dài cho cổ đông, đồng thời khẳng định vị thế hàng đầu trong ngành với các bước tiến đột phá trong phát triển sản phẩm thuốc lá không khói.
Cơ hội đầu tư với rủi ro thấp tại Philip Morris
Sự kết hợp giữa doanh thu ổn định từ ngành thuốc lá và sự tăng trưởng nổi bật trong phân khúc sản phẩm không khói đã đặt Philip Morris vào vị thế sẵn sàng cho một giai đoạn tăng trưởng thu nhập mới, kết thúc chu kỳ dài ổn định mà không có sự tăng trưởng đáng kể.
Với cổ phiếu Philip Morris hiện được giao dịch ở mức EV/EBIT là 17, giá trị này phản ánh một cơ hội đầu tư hấp dẫn, nhất là khi xem xét đến cam kết của công ty trong việc duy trì việc trả cổ tức đều đặn cho cổ đông. Điều này không chỉ báo hiệu về một doanh nghiệp vững chắc, lâu dài mà còn về một tương lai hứa hẹn trong ngành công nghiệp không khói thuốc.
Điều này kết hợp với sự chuyển mình của công ty hướng tới sản phẩm giảm thiểu rủi ro và sự tăng trưởng trong phân khúc sản phẩm không khói, làm nổi bật tiềm năng của Philip Morris như một lựa chọn đầu tư có rủi ro thấp. Đầu tư vào Philip Morris không chỉ là đặt cược vào sự ổn định và lợi nhuận của ngành thuốc lá truyền thống mà còn là nhìn nhận vào tương lai của ngành công nghiệp không khói thuốc, nơi công ty đang chứng tỏ vị thế hàng đầu thông qua đổi mới và phát triển sản phẩm.
Cơ hội đầu tư Philip Morris tại Việt Nam
Đầu tư cổ phiếu Philip Morris tại Việt Nam là một lựa chọn hấp dẫn cho những nhà đầu tư quan tâm đến ngành thuốc lá. Philip Morris là công ty thuốc lá đa quốc gia hàng đầu thế giới, với nhiều sản phẩm nổi tiếng như Marlboro, L&M, Chesterfield, và IQOS. Công ty có mặt ở hơn 180 quốc gia và có doanh thu hàng năm khoảng 30 tỷ USD.
Để đầu tư cổ phiếu Philip Morris tại Việt Nam, bạn có thể thông qua các sàn môi giới quốc tế, như HonorFX. Sàn này cho phép bạn mua bán cổ phiếu Philip Morris dưới dạng CFD (hợp đồng chênh lệch), một loại hình giao dịch phổ biến trên thị trường tài chính. Khi giao dịch CFD, bạn không sở hữu cổ phiếu thực tế, mà chỉ đặt cược vào sự biến động của giá cổ phiếu.
Để giao dịch cổ phiếu Philip Morris trên sàn môi giới HonorFX, bạn cần đăng ký tài khoản, nạp tiền, và chọn mã cổ phiếu của Philip Morris là PM. Bạn có thể mua (long) nếu bạn tin rằng giá cổ phiếu sẽ tăng, hoặc bán (short) nếu bạn tin rằng giá cổ phiếu sẽ giảm. Bạn cũng cần đặt lệnh dừng lỗ (stop loss) và chốt lời (take profit) để kiểm soát rủi ro và bảo toàn lợi nhuận.
Trước khi đầu tư cổ phiếu Philip Morris, bạn nên nghiên cứu kỹ về công ty, ngành thuốc lá, và các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Bạn cũng nên theo dõi các báo cáo tài chính, tin tức, và phân tích kỹ thuật của cổ phiếu Philip Morris để có quyết định giao dịch hợp lý.
Đầu tư cổ phiếu Philip Morris tại Việt Nam là một cơ hội thú vị, nhưng cũng không thiếu thách thức. Bạn cần có kiến thức, kỹ năng, và chiến lược giao dịch tốt để có thể thành công. Chúc bạn giao dịch hiệu quả và an toàn!
Theo Thebrokers